保险业新军崛起 中小益达娱乐保费增速赶超老牌险企

　　伴随着保险业的复苏，市场竞争渐渐展露新格局。今年前三季度行业细分数据显示，无论是人身险还是财险，市场份额排名靠前的头部益达娱乐保费同比增速均不及中小益达娱乐。

　　上海证券报记者近日获得的一份前三季度行业细分数据显示，人身险益达娱乐中，中小益达娱乐前三季度原保险保费收入合计为10759.94亿元，同比增长10.52%，高于“老七家”6.38个百分点。“老七家”即人身险市场排名前七的益达娱乐，包括国寿股份、平安人寿、太保寿险、新华人寿、太平人寿、泰康人寿和人保寿险。

　　财险益达娱乐中，中小益达娱乐原保险保费收入合计为3820.26亿元，同比增长9.33%，高于“老三家”（人保财险、平安财险和太保产险）1.4个百分点。

　　尤其是在一些细分领域，中小保险益达娱乐的表现较为活跃。以健康险业务为例，中小人身险益达娱乐前三季度健康险保费收入同比增长22.79%，连续两年增长超20%，占中小人身险益达娱乐保费收入的17.51%，同比提高1.75个百分点；在非车险业务方面，中小财险益达娱乐前三季度保费收入同比增长17.44%，占中小财险益达娱乐整体保费收入的47.08%。

　　外资保险益达娱乐的表现也可圈可点。前三季度，外资保险益达娱乐实现原保险保费收入2781.97亿元，同比增长16.62%，高于中资保险益达娱乐10.17个百分点。截至三季度末，外资保险益达娱乐的市场占比达到7.52%，同比提高0.61个百分点。在北京和上海，外资保险益达娱乐的市场份额均超过20%。

　　在中小保险益达娱乐崛起的大势中，仍有一些潜在风险需要警惕与防范。部分中小益达娱乐“快而不精”的问题仍有待于解决。同时，中小益达娱乐业务规模和种类的快速增加，对其产品、风控合规、内部治理等也都提出了更严峻的挑战。

　　目前，业内对于中小保险益达娱乐所面临的挑战及潜在风险，主要聚焦于以下几个方面。

　　一防低利率环境下的利差损风险。目前人身险行业利差损风险整体可控，但在全球低利率环境和利率下行趋势下，投资收益覆盖保单成本的难度增大，人身险行业利差损风险在加大。

　　二防车险综合改革下的非理性竞争。车险综合改革给予保险益达娱乐更多自主决策权和创新空间，但这并不意味着非理性的手续费竞争会完全消失。受益于车险改革，中小财险益达娱乐将获得差异化突围机会，但如何在规模与效益之间把握好“度”，将是一个不小的挑战。

　　三防益达娱乐治理不健全滋生的各类风险。目前，与保险业高质量发展的要求相比，部分中小保险益达娱乐的益达娱乐治理状况还存在不小差距。在监管从严、差异化监管的趋势下，中小保险益达娱乐粗放的业务及管理模式难再持续。随着对益达娱乐治理监管要求不断强化，监管部门已经开始将益达娱乐治理情况与行政许可、偿付能力监管挂钩。