【基金经理画像报告】聚焦周期与科技 感知行业“冷”与“暖”

【摘要】

　　刘安坤，金融学硕士，2015年加入融通基金，历任金融行业研究员、策略研究员、专户投资经理，并于2019年5月17日正式成为基金经理。截至2024/12/31，其基金经理年限为5.63年，在管公募总规模为16.28亿元。

　　投资方法论：采取相对均衡、优选高性价比资产的管理策略，重点布局高端制造、资源品以及前沿科技三大方向，坚持追求具备中期ROIC改善的细分行业，综合考量业绩确定性、市值成长空间以及现金流兑现久期三因素优选个股。

　　风险收益特征：随着投资经验的不断积累和投资框架的逐步完善，基金经理刘安坤所管理的融通跨界成长，基金业绩表现愈加稳健，展现出较为优秀的风险控制能力。该基金的业绩表现与业绩比较基准的契合度逐步提升，胜率也持续提高。尤其是近一年以来，基金净值表现呈现出较强的竞争力，整体表现可圈可点。

　　投资特点：

　　资产配置：主动仓位管理的有效性仍有待观察。

　　中观配置：偏好且较擅长感知行业冷暖；在周期、装备&科技的配置上较为成功；周期类资产的配置上，在上游材料、地产&基建及大金融方向把握上表现出色。

　　持股特点：持股周期短，倾向于持有细分方向龙头。

　　总结：基金经理刘安坤专注于周期与科技两大领域，偏好且较擅长感知大方向及周期内细分领域的“冷”与“暖”，并及时灵活切换配置方向。在周期与科技的配置上展现出较高的成功率，同时在周期领域，他在上游材料、地产&基建及大金融三大细分方向也表现出较为出色的把握能力。