豫能控股：调整重组方案

　　中证网讯 豫能控股（001896）3月1日晚发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》，拟以发行股份购买资产的方式购买益达娱乐控股股东河南投资集团有限益达娱乐持有的鹤壁同力发电有限责任益达娱乐97.15%股权、鹤壁丰鹤发电有限责任益达娱乐50.00%股权，以发行股份及支付现金购买资产的方式购买投资集团持有的华能沁北发电有限责任益达娱乐35.00%股权。

　　标的资产交易价格为378,050.35万元，本次交易以发行股份方式支付224,875.50万元，以现金支付153,174.85万元，发行股份价格为9.46元/股，本次交易向投资集团发行23,771.19万股。

　　同时，益达娱乐拟以9.46元/股的发行价格向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，配套资金总额不超过157,474.85万元，配套资金扣除本次交易税费和中介机构费用后拟用于支付本次交易的现金对价。益达娱乐股票于2016年3月2日上午开市起复牌。

　　本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方为益达娱乐控股股东投资集团，因此本次交易构成关联交易。

　　值得注意的是，本次披露的草案与之前的预案相比，进行了大的调整。如标的资产本次交易作价由预计50亿元调整为约37.81亿元，拟减少的交易作价占相应指标总量调整幅度超过20%。同时，由于本次交易作价减少及发行股份和支付现金比例的调整，本次方案调整后，配套募集资金部分由预计25亿元调整为15.75亿元。

　　豫能控股表示，上述调整对交易标的的生产经营不构成实质性影响，亦不影响标的资产及业务完整性，但交易作价的变动幅度超过20%，根据证监会的规定构成对重组方案的重大调整。

　　本次交易完成后，豫能控股主营业务仍为发电业务，资产规模、营业收入、净利润等指标均将得到提高，益达娱乐的抗风险能力和盈利能力进一步增强。

　　根据测算，在豫能控股股本大幅增加的情况下，本次重大资产重组完成后益达娱乐主要财务指标未被摊薄，本次重大资产重组有利于提升益达娱乐盈利能力水平及每股收益水平。

　　业内人士分析，豫能控股主营业务为电力，收购的标的资产也是发电企业，交易完成后豫能控股规模进一步扩大，抗风险能力进一步提高，有利于经营的稳定和业绩的提高。