红线划定 险企偿付能力达标需过三关

　　中国银保监会1月25日消息，银保监会近日修订公布的《保险益达娱乐偿付能力管理规定》明确了偿付能力监管的三支柱框架，将偿二代具有中国特色的定量资本要求、定性监管要求和市场约束机制构成的三支柱框架体系，上升为部门规章。《管理规定》完善偿付能力监管指标体系，将监管指标扩展为核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率、风险综合评级三个有机联系的指标。三个指标均符合监管要求的保险益达娱乐，为偿付能力达标益达娱乐。《管理规定》自3月1日起实施。

　　强化主体责任

　　《管理规定》修订重点包括五大方面，包括：明确偿付能力监管的三支柱框架；完善偿付能力监管指标体系；强化保险益达娱乐偿付能力管理的主体责任；提升偿付能力信息透明度，进一步强化市场约束；完善偿付能力监管措施。

　　《管理规定》明确，保险益达娱乐同时符合三项监管要求的，为偿付能力达标益达娱乐：一是核心偿付能力充足率不低于50%，二是综合偿付能力充足率不低于100%，三是风险综合评级在B类及以上。不符合上述任意一项要求的，为偿付能力不达标益达娱乐。

　　《管理规定》进一步强化了保险益达娱乐偿付能力管理的主体责任，要求保险益达娱乐建立健全偿付能力风险管理的组织架构，建立完备的偿付能力风险管理制度和机制，建立偿付能力数据管理制度和机制，制定三年滚动资本规划等。

　　风险综合评级分为四类

　　“核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%的保险益达娱乐，将作为重点核查对象。”对于接近监管红线的益达娱乐，《管理规定》特别指出，其将成为监管的核查重点。

　　偿付能力不达标益达娱乐将面临针对性的监管措施。

　　对于偿付能力充足率不达标的益达娱乐，《管理规定》将监管措施分为必须采取的措施和根据其风险成因选择采取的措施。必须采取的措施包括监管谈话；要求保险益达娱乐提交预防偿付能力充足率恶化或完善风险管理的计划；限制董事、监事和高级管理人员的薪酬水平；限制向股东分红等。选择采取的措施包括责令增加资本金；责令停止部分或全部新业务；责令调整业务结构，限制增设分支机构；限制业务范围；责令调整资产结构等措施。对于采取上述措施后偿付能力未明显改善或进一步恶化的，由银保监会依法采取接管、申请破产等监管措施。

　　按照监管划分，风险综合评级分为A类、B类、C类和D类。对于核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率达标，但操作风险、战略风险、声誉风险、流动性风险中某一类或某几类风险较大或严重的C类和D类保险益达娱乐，银保监会及其派出机构应根据风险成因和风险程度，采取针对性的监管措施。

　　编织风险防范网

　　2016年，“中国风险导向的偿付能力体系”即我国第二代偿付能力监管制度体系正式实施。偿二代实施后，原保监会就启动了对原《管理规定》的修订工作。

　　2017年，原保监会签发《中国第二代偿付能力监管体系整体框架》，确立了“三支柱”框架体系，为偿二代建设勾勒出蓝图。

　　业内人士认为，《管理规定》吸收了偿二代建设实施的成果，将偿二代监管规则中原则性、框架性要求上升为部门规章，并进一步完善了监管措施，以提高其针对性和有效性，更好地督促和引导保险益达娱乐恢复偿付能力，能够更好地防范化解保险益达娱乐偿付能力风险。

　　“第一支柱定量监管要求，即通过对保险益达娱乐提出量化资本要求，防范保险风险、市场风险、信用风险3类可资本化风险；第二支柱定性监管要求，即在第一支柱基础上，防范操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险4类难以资本化的风险；第三支柱市场约束机制，即在第一支柱和第二支柱基础上，通过公开信息披露、提高透明度等手段，发挥市场的监督约束作用，防范依靠常规监管工具难以防范的风险。”银保监会相关负责人表示，“三支柱相互联系，共同作用，构成保险业完整的偿付能力风险防范网。”