贝莱德建信理财总经理范华：守正出奇 推动产品体系优化升级

　　两年的时间不算长，但每一步成长都落地有声。

　　6月10日，贝莱德建信理财揭牌开业将满两周年。从推出合资理财益达娱乐首只权益类产品，到“大胆”发行10年期养老理财试点产品，再到推出固收系列产品，合资理财益达娱乐中率先发行美元存款产品，包容创新已融入贝莱德建信理财的血液之中。

　　“以正合，以奇胜。”谈及贝莱德建信理财的发展战略，总经理范华向中国证券报记者表示，益达娱乐一方面将坚守“正”的本色，打造适合大众、收益稳健的产品，另一方面将发挥“奇”的本领，满足客户个性化投资需求。

　　拥抱市场变化 适时调整产品策略

　　2023年尚未过半，贝莱德建信理财已迎来益达娱乐发展的一个重要里程碑。今年4月下旬，益达娱乐管理规模超过100亿元。据了解，2022年6月末和2022年末，益达娱乐的管理规模分别为30.1亿元、67.4亿元。

　　管理规模增长的背后，是贝莱德建信理财产品策略优化、产品类型丰富和资产投资范围的拓展。范华介绍，今年益达娱乐做出了三个重要改变：一是加快了固收类产品的发行节奏，以提升品牌辨识度；二是产品投资范围新增了可转债，以拓宽产品收益来源；三是推出了美元存款产品，捕捉美元利率的相对高点。

　　其中第一个改变出乎不少人的意料。由于益达娱乐第一、二只产品均为权益类理财产品，贝莱德建信理财起初被业界认为专注做权益类理财产品。即使益达娱乐在2022年7月推出了首只固收类产品，但截至2022年末，益达娱乐的权益类资产投资比例达27.63%，在银行理财益达娱乐中仍处于较高水平。

　　“这是益达娱乐结合客户偏好和资本市场情况，主动做出的策略调整。”范华说，一方面，权益类产品波动较大，发行需要更为谨慎；另一方面，与去年下半年相比，今年的市场利率水平更利于发行固收类产品。

　　对于权益投资，范华依然抱有较高期待。范华表示，益达娱乐希望把权益类产品更多地放到多资产多策略的产品大领域中，更好发挥资产配置的能力。另外，建议投资者采取长期定投方式，提高取得正收益的概率。

　　深耕养老优势 研发第三支柱产品

　　根植于养老投资见长的贝莱德集团，贝莱德建信理财在养老投资方面具有天然优势。去年，益达娱乐成为首家发行养老理财试点产品的合资理财益达娱乐，并入围了首批个人养老金理财产品发行机构。

　　据范华介绍，近期益达娱乐个人养老金理财产品已在筹备中。“益达娱乐的目标是承接投资者多样化的养老投资需求，探索封闭式和开放式等多种产品形态，推出标的丰富、整体稳健的个人养老金理财产品，积极支持并促进中国养老保障体系的建设。”

　　目前，全市场已有近20只个人养老金理财产品，但数量和规模相对其他类型个人养老金产品而言较为有限。对此，范华对个人养老金理财产品的发展空间坚定看好。“等个人养老金理财产品陆陆续续多起来，收益成绩单‘亮眼’起来，个人养老金理财产品将得到更多投资者的认可。”

　　据了解，贝莱德建信理财去年针对位于中国一线、新一线及二线城市的1000位“上有老下有小”的“夹心”一代进行了养老调研。调研显示，受访者对于如何更好地利用多元资产配置来提升收益预期和抵御通胀缺乏认知。“这些问题和挑战都需要专业机构进行深入研究，并对相关业务进行创新。”范华表示。

　　立足全球视野 探索本土化创新

　　从股权结构来看，合资理财益达娱乐的设立，有利于引进国际先进的资管实践和专业经验。贝莱德集团、建设银行和淡马锡三大股东加持，贝莱德建信理财未来有哪些打算？

　　“在我加入之前，益达娱乐的团队已做了很多工作。但益达娱乐离国内成熟的理财益达娱乐还有很大的差距，我可能正在做‘从0.5到1’的工作。”范华表示，全球化的股东和雇员背景是益达娱乐非常难得的优势，“益达娱乐一定要立足全球的视野，同时要适应中国客户的需求”。

　　范华举例称，在发行首款养老理财试点产品之时，益达娱乐就已经进行了一些本土化的改造。“考虑到国内客户对于长期性产品的接受程度需要培育，同时也为中国养老理财市场填补空白，益达娱乐的首款养老理财试点产品将期限设置为10年，比海外15年、20年的产品期限短一些。”

　　谈及益达娱乐的产品体系，范华向中国证券报记者介绍说：“以正合，以奇胜。”所谓“正”，就是通过多资产多策略的投资，打造收益稳健的产品，满足大多数客户的财富管理需求。所谓“奇”，就是要满足客户个性化的投资需求，提供包含权益资产、另类投资的产品。