全国政协委员、证监会原主席肖钢：完善信托制度 促进推行家族信托

全国政协委员、证监会原主席肖钢

　　中证网讯（记者 昝秀丽）全国政协委员、证监会原主席肖钢建议，从修订信托法、建立与家族信托相配套的基础设施、出台信托法的司法解释以及加强监管等四方面完善信托制度，促进推行家族信托。

　　家族信托发展面临困境

　　肖钢认为，未来10到20年间民营企业家将面临大规模代际传承的重大挑战。民营企业家财富保护与传承不仅涉及民企自身的可持续发展问题，更是涉及经济增长、就业扩大、民间投资以及发挥第三次分配作用，促进共同富裕等一系列重要问题，迫切需要未雨绸缪，加强顶层设计。

　　他认为，家族信托是民企财富保护与传承最重要的制度安排之一。在代际传承时，民营企业家通过设立家族信托，将财富特别是企业股权信托给受托人，由受托人为了受益人的利益进行持有和管理，可以有效隔离产权被动分割风险，规避家族争产及子女挥霍，促进民企平稳传承，防止传承过程中民企财富严重缩水，最大程度增进民企财富的社会效用，因而家族信托在境外被广泛采用，国内很多民营企业家也去境外设立了家族信托。

　　肖钢介绍，近年来，国内多家信托益达娱乐开展了家族信托服务，但由于信托配套制度还不完善，目前家族信托资产主要为现金，而上市益达娱乐股票、非上市益达娱乐股权以及不动产很难成为信托财产，极大地限制了家族信托功能，制约了我国家族信托的推行。当前主要存在的主要问题有三大方面。

　　具体而言，一是信托财产非交易性过户制度缺失。我国信托法虽然将信托定义为委托人将财产“委托给”受托人的行为，但实质上与国际通行的信托制度一样，委托人需要将信托财产的所有权以非交易方式转移到受托人名下。由于信托法本身规定得比较模糊，实践中无法直接依据信托文件办理信托财产的非交易过户，严重制约了非资金家族信托的设立，削弱了民企利用家族信托实现股权财产传承的核心功能。

　　二是信托财产登记制度缺失。根据信托法的规定，委托人以依法规定应办理登记手续的财产设立信托时，应该办理信托登记手续，确认财产的转移，信托方能生效。但由于我国信托财产登记制度一直未能落地，信托益达娱乐只能通过合同法来持有信托财产，在过户税费及登记审批上遭遇诸多障碍，难以发挥信托财产在独立性、破产隔离等方面的制度优势，制约了家族信托的发展。

　　三是信托税收制度缺失。现行法律法规没有针对民事信托非交易性过户这一特性进行规定，因此税务机关普遍将信托财产的置入视为一次市场交易行为，由此产生的高额税负使得除现金外其他资产设立家族信托步履维艰。

　　进一步完善信托制度

　　“目前我国有3200万家民营企业，民营企业家对家族信托的需求十分强烈。为促进民营企业家财富的平稳传承，降低传承过程中民营企业家财富社会效用的耗损，建议将家族信托作为一项民企财富传承的顶层设计予以推行，为此，需要进一步完善信托制度。”肖钢指出。

　　肖钢建议，一是尽快修订信托法，完善信托的基本法律制度。他建议，在法律层面增加对受托人义务的规范，就受托人应尽的亲自义务、忠实义务、审慎义务、有效管理义务、保密义务等作出规定，强化受托人治理。

　　二是建立与家族信托相配套的基础设施。他建议，相关部委研究拟定信托财产非交易性过户制度、信托登记实施制度、信托税收制度，解决股权信托、不动产信托设立难、税收过高的问题。

　　三是出台信托法的司法解释。他建议，由最高人民法院研究颁布信托法的司法解释，解决家族信托具体法律适用的标准。

　　四是加强监管。家族信托是跨生命周期的产权安排和传承计划，必须保障信托财产的独立性，以及受托人破产倒闭后的连续性，以消除民营企业家的后顾之忧。