9月19日,停牌三个月的江苏有线(600959,SH)披露了总价逾90亿元的重组预案。
江苏有线公告称,拟以发行股份及支付现金方式购买江苏有线参控股的19家县(市、区)广电网络益达娱乐除上市益达娱乐持股外的剩余股权,包括16家控股益达娱乐和3家参股益达娱乐,预估交易总额约为93.29亿元。其中拟以发行股份支付的金额为89.53亿元,拟以现金支付的金额为3.76亿元。发行股份价格最终确定为9.43元/股。
根据江苏有线公告,本次购买的资产标的包括江苏有线网络发展有限责任益达娱乐、洪泽广网、扬州广网、响水广网等19家益达娱乐。
交易完成后,19家标的益达娱乐将成为江苏有线全资子益达娱乐,继续从事广电网络的建设运营,广播电视节目传输,数据宽带业务以及数字电视增值等业务的开发与经营。
另外,公告称,江苏有线同时拟通过询价方式向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金,募集配套资金总额11.3亿元,拟在支付相关中介费用和现金对价后,投资于“武进、溧阳、金坛网络改造优化建设项目”。
益达娱乐表示,交易完成后,上市益达娱乐净利润将有大幅度的提高。以2017年1~6月份上市益达娱乐未审数据测算,19家标的益达娱乐若从期初起成为上市益达娱乐全资子益达娱乐,归属于母益达娱乐所有者的净利润将从3.8亿元增加至5.37亿元,增幅为41.14%。
9月19日,开源证券研究所分析师韦祎在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,对于上市益达娱乐而言,此举有利于资源整合、提高经营效率,对益达娱乐各部门间的资源共享、渠道优势都会有一定的正面协同作用。
公开资料显示,江苏有线主要从事广电网络的建设运营,广播电视节目传输、数据宽带业务以及数字电视增值业务的开发与经营。
根据益达娱乐披露的2017年半年度报告,报告期内,益达娱乐实现营业收入38.96亿元,同比增长63.17%;归属上市益达娱乐股东的净利润为3.8亿元,同比下降9.38%。
韦祎对《每日经济新闻》记者表示,当前家庭电视收视格局正在发生巨大变化,传统有线电视正受到运营商IPTV及互联网OTT的双重夹击。
依据中国广播电视网络有限益达娱乐与格兰研究发布的2017年第二季度《中国有线电视行业发展公报》统计数据,2017年上半年,我国有线电视行业的市场竞争形势依然严峻,全国有线电视用户为近2.5亿户,有线数字电视用户为2.09亿户,数字化率83.59%。有线模拟电视用户流失显著,有线数字电视用户相对稳定。